Summary

למרות דוח פיננסי עוצמתי עם הכנסות של 81.6 מיליארד דולר ורווחיות של 75%, השוק הגיב בירידות. אנבידיה מזהה שוק חדש של 200 מיליארד דולר בתחום המעבדים המרכזיים (CPUs), אך חוסר בהירות לגבי סין ותלות בלקוחות ענק מייצרים דאגה למשקיעים.

Key Topics

• Agentic AI: זהו השלב שבו AI הופך ליצרני ופרודוקטיבי עבור חברות. אנבידיה רואה בזה את הדרייבר המרכזי לביקוש העתידי לשבבים שלה, שכן סוכנים אלו צורכים כוח מחשוב רב.
• Hyperscalers: הלקוחות הגדולים ביותר של אנבידיה. הריכוזיות שלהם מהווה סיכון, כי הם אלו שקובעים את קצב הצמיחה של החברה כרגע.

Key Takeaways

• לנטר את נתוני ה-Capex של חברות הענן ברבעונים הקרובים.